“你追我赶”11月8日，随着巴西美妆巨头Natura&CO发布第三季度财报，全球头部化妆品集团前三季度业绩至此已全部公布自今年以来，由于全球经济大环境的不确定性，美妆巨头频繁出现裁员、战略调整等举措那么，今年前三季度全球美妆十强企业的排名出现了哪些变化？又呈现出怎样的市场新格局？。
7834亿元，上涨1.17%根据Natura & Co发布的财报，该公司2024年第三季度净收入为60亿雷亚尔（约合人民币75.51亿元），同比增长18.5%与此同时，该公司2024年上半年净收入为134.58亿巴西雷亚尔（约合人民币169.35亿元）。
基于此，前三季度Natura & Co的净收入总计为194.58亿雷亚尔（约合人民币244.86亿元）这一业绩低于Puig，使得Natura & Co已经跌出全球美妆十强事实上，由于频繁出售子公司，Natura & Co早在今年上半年就已跌出全球十强榜单，而Puig则首次进入十强。
截至第三季度，尽管Natura & Co实现了业绩增长，但其前三季度的总销售额仍比Puig少了19.14亿元，未能重返十强之列青眼统计发现，剥离非化妆品业务后，2024年前三季度全球化妆品十强出现了新的变化。
今年1-9月，全球美妆十强的销售额总体量为7834.24亿元，较去年同期的7743.85亿元上涨约1.17%
就排名来看，今年前三季度，欧莱雅销售额达2497亿元，依然以绝对优势领先，且是唯一一家销售额突破2000亿元的公司不过，其6%的增速为欧莱雅近4年来最低水平紧随其后的联合利华，销售额为1557亿元值得关注的是，在全球美妆十强公司当中，仅有欧莱雅、联合利华的销售额超过了千亿。
而在700亿级别的阵营中，雅诗兰黛、宝洁销售额分别为798.26亿元、797.98亿元，均接近800亿元拜尔斯道夫、LVMH则位于400亿阵营，销售额分别为485亿元、474亿元排名后四位的依次是资生堂、科蒂、科赴、Puig，前三者的销售额均超300亿元。
从增长幅度来看，今年前三季度，与去年同期相比，有7家企业实现了销售额增长其中，Puig的增速最快，达到9.6%这当中，宝洁和科蒂的业绩则出现下滑，分别下降1.4%、2.5%与此同时，资生堂的销售额与去年基本持平，没有明显变化。
值得一提的是，青眼本次梳理统计的全球十强化妆品企业的财报数据，完全剥离了部分企业口腔、OTC药品、日用品部分的销售数据，仅以各个集团公布的美妆和个护业务的销售数据为准由于口腔护理部分占比较高，仅通过计算个护业务，高露洁集团并未进入全球前十化妆品企业榜单之中。
据了解，高露洁的业务分为口腔、个人和家庭护理，以及宠物营养两大板块其美容个护业务主要在个人护理部分，后者中包括3个护肤品牌PCA SKIN、菲洛嘉、eltaMD SKIN care（安妍科）和9个个护、口腔和家居清洁品牌。
据最新财报显示，2024年前三季度，高露洁净销售额达151.56亿美元 （约合人民币1086亿元），其中，个人护理板块占比18%，根据计算，该板块销售额为195.48亿元，相较于第10名的上榜门槛，还差68.52亿元。
首现黑马，“下位圈”竞争起伏不定对比近3年1-9月全球美妆十强榜单，入围企业名单变化不大不过从排名次序来看，仅有欧莱雅、联合利华稳固保持在第一、第二位置，以及资生堂长期位列第七，其它企业排名均有所波动
在“上位圈”（1-3名）中，第三名由雅诗兰黛、宝洁轮流占据，呈现出此消彼长的动态变化在“中位圈”（4-7名）中，第四名依然是由雅诗兰黛和宝洁交替占领第五、第六名则由LVMH、拜尔斯道夫交替上升，呈波动态势，不过，近两年拜尔斯道夫占据优势，稳居第五。
相比之下，“下位圈”（8-10名）的排名波动较为显著其中，科赴的销售额主要来自其皮肤健康与美容及儿童护理板块，过去3年，科赴的排名在第8、第9名间徘徊不定而科蒂由于战略调整，近年来排名稳步上升，从2022年的第10名提升到今年的第8名。
相比之下，Natura & Co的排名则从第8名下滑到第10名，直至今年跌出前十从销售额来看，据青眼梳理发现，当前全球化妆品十强已形成4个梯队的竞争格局具体而言，2022年-2024年前三季度，欧莱雅稳居全球第一的“宝座”，其化妆品销售额连年攀升，并与第二名联合利华的差距不断扩大，从2022年前三季度的648亿元增至2024年前三季度的940亿元。
雅诗兰黛、宝洁稳居第二梯队，销售额在770亿元-840亿元之间拜尔斯道夫、LVMH近两年双位数销售增长，跃居至第三梯队，销售额在400-500亿元之间资生堂、Natura&Co、科赴、科蒂、Puig五家企业销售额则集中在250-400亿元之间，各企业差距较小。
不难发现，在美妆行业中，头部美妆企业凭借强大的市场实力，牢牢占据了绝大多数的市场份额，展现出明显的虹吸效应高端美妆失速如前文所述，在今年前三季度全球化妆品十强企业中，仅宝洁、科赴两家企业业绩出现下滑据宝洁财报显示，其美容部门在五大业务板块中增速最低，这也直接导致宝洁前三季度业绩近五年来首次出现下滑。
在财报中，宝洁再次点名SK-II，称由于市场整体销量减少，以及SK-II等超高端品牌销量下滑，导致产品组合不利，使护肤产品有机销售额下降超20%另外，作为欧莱雅过去几年业绩增长的核心驱动力，其高档化妆品部门在今年前三季度增速达5.3%，销售额达113.53亿欧元（约合人民币877.36亿元），成为增速最慢的部门。
叶慕鸿在接受媒体采访时表示，“高端化妆品今年整个夏天在中国的发展都非常疲软，这超出了我们的预期”而作为全球高端美妆引领者的雅诗兰黛集团，虽然今年前三季度业绩增长2.6%，但在最新财报中，其高端美妆品牌也表现不佳。
据雅诗兰黛2025财年第一季度报显示，海蓝之谜、雅诗兰黛两大品牌均呈两位数下降，彩妆品牌魅可、香水品牌汤姆·福特净销售额则均出现“高个位数”的百分比下降与此同时，在今年前三季度，资生堂集团旗下多个品牌也面临挑战，其中资生堂品牌、NARS、CPB肌肤之钥、醉象分别下滑7%、5%、2%、10%，而IPSA茵芙莎更是大跌21%。
此外，拜尔斯道夫旗下的莱珀妮La Prairie有机收入也下降了7.3%尽管Puig是增速最快的企业，但其高端护肤产品也并非业绩增长的主要推动力Puig集团CEO Marc Puig指出，增长来自于香水业务在第三季度加速增长，表现优于整体高端美容市场。
当然，高端美妆仍是企业发展壮大重要一环比如，资生堂在最新中期战略“SHIFT 2025 and Beyond”中提及，高端化仍是集团的重点方向拜尔斯道夫在最新财报中也指出，要持续扩大旗下莱珀妮的市场份额等。
中国市场遇冷，国货美妆品牌强势崛起纵观全球化妆品十强，青眼发现，2024年美妆巨头们有不少在亚太市场出现增长乏力，甚至同比下滑现象欧莱雅在最新财报中提及，今年前九个月，包含中国在内的北亚市场销售额为74.3亿欧元（约合人民币572.24亿元），同比下滑3.5%。
值得一提的是，这是欧莱雅近5年内在北亚市场的第三次下滑其中，欧莱雅高档美妆在中国遇挫最严重，今年第三季度的销售额同比下跌15%左右而根据雅诗兰黛最新财报，由于中国大陆和香港特别行政区业绩下滑，其亚太地区净销售额同比减少11%，有机净销售额下降11%。
同时，资生堂在中国市场的发展仍面临增长挑战，该公司第三季度财报显示，中国市场销售额为1739亿日元（约合人民币81亿元），同比下降2.4%尽管业绩下滑，但美妆巨头们依然对中国市场充满信心，并积极调整战略。
比如，欧莱雅宣布将进行产品创新，并进入中国三线和四线城市拜尔斯道夫集团CEO Vincent Warnery也指出，“中国的高奢护肤市场仍存在很大的开发空间”宝洁方面则表示，他们已为在中国市场继续取得成功做好准备。
而在今年的进博会上，各国际巨头也进一步展示了对中国市场的重视其中，欧莱雅旗下的北美高端专研洗护品牌PUREOLOGY普若绮正式登陆亚洲市场，拜尔斯道夫旗下高端护肤彩妆品牌香缇卡、科蒂旗下自有高端香水品牌英菲曼蒂INFINIMENT COTY PARIS，则均作为新品牌首次参展，凸显深耕中国市场的决心。
从另一方面而言，国际美妆巨头在中国市场失速，中国美妆企业又表现如何？据《天猫大美妆》发布的双11最新榜单显示，预售首日开始至最新榜单，珀莱雅一直位列TOP1，实现“十连冠”同时，在今年前三季度，珀莱雅营收已逼近70亿元大关。
由上文可以看出，今年前三季度全球排名第十的Puig的销售额相当于是珀莱雅的3.78倍不可否认的是，国货美妆企业和全球十大强相比，仍存在不小差距然而，在当前化妆品市场面临挑战的大环境下，珀莱雅等本土美妆企业迅速崛起，显示了本土品牌强大的增长潜力。
而在未来，中国美妆企业有望进一步缩小与国际巨头的差距，成为全球美妆市场的重要参与者注1：本文数据按照今日实时汇率换算成人民币，国际美妆企业销售额数据因汇率波动换算存在一定误差除特殊说明外，文内统一为人民币单位。
注2：统计图中，联合利华为美容与个护业务；宝洁为美容部门业务；拜尔斯道夫为消费者业务；LVMH为香水和化妆品业务；科赴为皮肤健康与美容、儿童护理板块销售额；其余企业为整体业务返回搜狐，查看更多责任编辑：。
